기업·산업분석
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[미국주식] 미국주식 Weekly 2024년 11월 1주
2024년 11월 1주차 미국 Weekly가 발간되었습니다. 주요 지수 및 주간 수익률, 미국 주식 MP 수익률, 섹터 동향, 주요 이슈 등을 담았습니다.
해외주식분석 강재구 2024.10.29
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[중국/신흥국주식] 중국/신흥국 모닝노트 민간경제에서 찾을 업사이드
2024년 1~9월 중국 공업기업이익은 전년동기대비 -3.5% 감소하면서 올해 들어 첫 역성장을 기록했습니다 (1~8월 0.5%). 민간기업의 순이익률은 코로나19 이전 (2012~2019) 평균을 하회하면서 전체 순이익률 반등을 제한하고 있습니다. 향후 중국 정부는 반등의 기회를 민간경제에서 찾을 것으로 생각합니다. 7월 3중전회에서는 향후 5년 개혁조치의 첫번째 과제로 경제체제 개혁을 제시했습니다.
해외주식분석 정정영 2024.10.28
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[미국주식] Tesla, Inc.(TSLA) 전기차가 아니라 테슬라
테슬라의 주가는 견조한 실적 발표 후 21.9% 상승했습니다. 시장참여자들이 열광한 부분은 개선된 이익과 단기 모멘텀인 저가형 차량을 강조한 덕분입니다. CEO는 전기차 업황에 대해선 보수적인 입장을 취했으나, 시장 예상보다 견조한 테슬라의 전기차 판매를 전망했습니다. 내년 저가형 전기차 출시 효과를 긍정적으로 반영했을 것입니다. 본격화되고 있는 사이버트럭 판매와 함께 2025년 상반기 저가 모델 본격 출시, 2026년
해외주식분석 강재구 2024.10.25
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[중국/신흥국주식] 중국/신흥국 모닝노트 중국이 내년 경제 정책을 준비 중이라면
중국 수출 증가율은 여전히 전세계 반도체 매출 증가율과 동행합니다. 미중 무역분쟁으로 세계 무역이 구조적으로 바뀌지는 않았음을 시사합니다. 중국이 내년 경제 정책을 준비중이라면 수출 기여도가 낮아질 리스크에 대비하고 있을 가능성이 높습니다. 과거 경험상 전세계 반도체 매출 증가율이 저점에서 고점까지 오르는데 1.8~1.9년이 소요됐는데, 올해 8월까지 전 저점에서 반등한지 1.3년이 지났습니다. 9월 이후 예고한 정
해외주식분석 정정영 2024.10.25
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[미국주식] Raytheon Technologies, Inc.(RTX) 애프터마켓과 방산부문의 시너지
RTX는 시장 컨센서스를 상회한 FY 3Q24 실적 발표와 함께 상향된 FY 2024 가이던스를 제시했습니다. 실적을 발표한 후 주가가 약세 마감한 이유는 시장 변동성 확대 영향으로 실적이나 방위산업 업황과 무관합니다. RTX의 호실적은 수익성 좋은 사업부 매출 증가와 국방용 무기 판매 확대 덕분입니다. 이익이 견조한 사업부의 실적 기여도가 커지고 있다는 점을 주목해야 합니다. 수주 잔고는 역사상 최고치를 이번 분기에도 경신
해외주식분석 강재구 2024.10.24
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[자산배분] 11월 TAA 11월 채권 확대: 방향성은 애매했고, 상승 탄력은 약화
10월의 자산별 수익률은 금 2.3%, 주식 1.9%, 채권 -2.0%를 기록했습니다. FOMC 에서 기준금리를 내렸지만 견조한 경제가 부각되며 금리는 올랐습니다. 10월 초에 발표된 OECD 경기선행지수는 100.09로 확장 국면을 시사했습니다. 그럼에도 불구하고 11월에는 주식을 줄여 채권에 할당해야 한다고 생각합니다. 1) 경기선행지수가 명확한 방향성을 갖지 못한 채100에 붙어있습니다. 경기선행지수 발표 이후에 공개된 주택착공건수
해외주식분석 임해인 2024.10.24
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[미국주식] [Earning Flash] Texas Instruments, Inc.
Texas Instruments, Inc.의 2024년 회계연도 3분기 실적이 발표되었습니다.
해외주식분석 김유민 2024.10.23
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[미국주식] 생각보다 강한 경기: 11월에 진짜 금리 내릴까?
9월 FOMC에서 기준금리를 50bps나 내렸음에도 불구하고, 미국의 10년물 금리는 40bps나 올랐습니다 (그림 1). 금융 시장이 기대되는 이벤트를 선반영한다는 것을 다시 한 번 확인하는 기회가 되기도 했지만, 미국의 경제가 예상보다 강력하다는 의미이기도 합니다. 미국 주요 은행의 3분기 실적에서도 경기가 견조하다는 점을 알 수 있었습니다. 많은 투자자들이 11월 FOMC에서 기준금리가 한 번 더 내려갈 것으로 기대하고 있는
해외주식분석 한상희 2024.10.22
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[중국/신흥국주식] 중국/신흥국 모닝노트 미분양 주택재고 해소에 집중할 부동산 정책
9월말 이후 중국 주요 부처의 코멘트에서 미분양 부동산 재고 처리 가속화를 시사했습니다. 인민은행은 지난 5월 설정한 주택재고 매입 프로그램 부담비율을 기존 60%에서 100%로 올렸고, 재정부는 지방정부특수채권 통한 주택매입 (임대주택용도)을 허가했습니다. 가계 부동산 구매 의향이 아직 역사적으로 낮은 수준에 머물러 있는 가운데, 정부의 액션이 더 빠르고 강해져야 할 필요성은 커지고 있습니다.
해외주식분석 정정영 2024.10.22
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[미국주식] 미국주식 Weekly 2024년 10월 4주
2024년 10월 4주차 미국 Weekly가 발간되었습니다. 주요 지수 및 주간 수익률, 미국 주식 MP 수익률, 섹터 동향, 주요 이슈 등을 담았습니다.
해외주식분석 강재구 2024.10.22